Gestion del Riesgo

La Gestión del Riesgo o Gestión del Capital (Money Management) es fundamental cuando se invierte en Forex. Es el aspecto MAS IMPORTANTE que se debe tener en cuenta, incluso más que el uso de una buena estrategia y pasarlo por alto tiene un único resultado: la pérdida de nuestro dinero.
 
Esta suele ser la primera recomendación que recibimos cuando damos los primeros pasos en Forex, solemos hablar de ello constantemente, hacemos los cálculos correctos y sin embargo a la hora de la verdad la ignoramos hasta que es demasiado tarde. Es una adecuada gestión del riesgo lo que diferencia a un trader experimentado de un novato y lo que permite obtener beneficios a largo plazo.
 
Todos comenzamos nuestra carrera como traders, imaginando (aunque a veces no seamos conscientes de ello) que realizamos unas pocas operaciones afortunadas que nos reporta suficientes beneficios para vivir desahogadamente. A veces incluso siendo conscientes arriesgamos en exceso por "causas plenamente justificadas" para esa situación en concreto. Al final el resultado es que varias operaciones con pérdidas importantes nos arruinan la cuenta y nuestros intentos de corregir la situación, solo la empeoran.
 
Como la posibilidad de obtener rápidamente suculentos beneficios existe, la tentación es tan grande que repetimos el mismo error una y otra vez hasta que por fin maduramos. Por eso el mejor consejo para novatos es operar con una cantidad al menos 5 veces menor que el dinero que nos sobre y estamos dispuestos a perder. Y si no tenemos suficiente, NO operamos.
 
Las pérdidas son inevitables. Hacemos pronósticos sobre el futuro y lógicamente nos equivocamos. Sin embargo, podemos controlar nuestras pérdidas colocando los SL (Stop Loss) adecuadamente. Una recomendación habitual es no arriesgar mas de 2% en cada operación. De esta forma podemos equivocarnos 10 veces y tener aún el 80% del capital para continuar operando y podemos recuperarnos si obtenemos un 25% de beneficios. A medida que aumentan las pérdidas el esfuerzo necesario para volver al punto de partida aumenta exponencialmente:
Nivel de Perdidas   Beneficio Necesario para recuperar el capital inicial 
20%   25%           
25%   33%    
50%   100%    
75%   400%    
90%   1.000%    
 
Básicamente hay dos formas de operar:
  1. SL pequeños y objetivos (TP = Take Profit) grandes. Esta es la forma típica de sistemas tendenciales. Es dificil desde el punto de vista psicológico, porque hay que adpatarse a las frecuentes pequeñas pérdidas, aunque se compensan con creces cuando se gana una operación.
  2. Es la opción contraria TP pequeños y SL grandes, típica de los sistemas de scalping. En este caso el efecto psicológico de las perdidas es mayor, ya que a veces en una o dos operaciones se pierde el beneficio de semanas o meses.

Como operar depende tanto de la estrategia, como de nuestra propia personalidad y es parte del proceso de convertirse en trader, y es habitual mezclar ambas formas en mayor o menor medida.

Finalmente es importante no olvidar que la posición de los SL no es arbitraria. Es nuestra estrategia la que decide sea un valor fijo en pips, o basado en niveles de soporte/resistencia, volatilidad, etc. En otras palabras, el SL tiene el valor segun las condiciones del mercado, independientemente de nuestro dinero.

Lo que podemos controlar es el volumen (lotaje) de la operación para que el producto volumen*SL, se mantenga dentro del nivel de riesgo que consideramos aceptable. Aquí entra un nuevo concepto que es el capital mínimo para que la estrategia pueda ser rentable. Todas las cuentas tienen un volumen mínimo para operar y el capital debe ser suficiente para poder colocar los SL según indica la estrategia que utilicemos. Cualquier otro experimento al final termina mal. Lo sé por experiencia propia.

La única regla a seguir es mantenerse operativo todo el tiempo. Sin una gestión adecuada del volumen de nuestras posiciones, no seremos capaces de hacerlo. En las proximas entregas veremos como llevar cabo esta importante tarea.

 

 


 
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